Lo que realmente significa el seguro de costo de pérdida para los suscriptores

Si le preguntas a diez suscriptores qué significa el costo de pérdida, obtendrás diez respuestas y al menos un suspiro de agotamiento. La respuesta teórica es bastante simple: el costo de pérdida es el costo esperado de los siniestros para una exposición definida. La respuesta práctica es más interesante. Para un suscriptor, el seguro de costo de pérdida es la línea base que te dice cuánto debería costar el riesgo antes de agregar gastos, ganancias, comisiones, impuestos, carga de reaseguro y los miles de pequeños juicios que hacen de la suscripción una profesión y no un pasatiempo de hojas de cálculo. Mi opinión: los suscriptores que tratan el costo de pérdida como una lista de precios lo están usando mal. El costo de pérdida es un desafío. Pregunta: ¿esta cuenta debería rendir como la cuenta promedio en esta clase, territorio y grupo de exposición, o tengo evidencia de que se comportará de manera diferente? Aprendí esto de una manera un poco vergonzosa al principio de mi carrera. Un corredor me envió una vez una solicitud de camiones con una hermosa narrativa de seguridad, fotos brillantes de la flota y un manual del conductor que parecía escrito por un bufete de abogados y un orador motivacional. El costo de pérdida indicaba que el riesgo era caro. El corredor decía que el riesgo era el mejor de su clase. El historial de pérdidas mostraba tres reclamaciones por retroceso en nueve meses en el mismo muelle de almacén. Adivina qué documento decía la verdad. Por eso el costo de pérdida importa. Nos da un punto de partida disciplinado, pero no nos absuelve de pensar. ## Seguro de costo de pérdida, en términos sencillos La frase seguro de costo de pérdida puede sonar como un producto. No es un tipo de cobertura, una forma de póliza ni una prima especial. En seguros de propiedad y accidentes, el costo de pérdida generalmente significa el costo esperado de siniestros por unidad de exposición para una categoría de riesgo específica. Por ejemplo, un costo de pérdida de automóviles comerciales podría expresarse por vehículo. Un costo de pérdida de compensación laboral podría expresarse por cada $100 de nómina. Un costo de pérdida de propiedad podría estar vinculado al valor asegurado, tipo de construcción, ocupación, clase de protección y territorio. Una versión simplificada se ve así: Pérdidas esperadas divididas por exposición es igual al costo de pérdida. Si se espera que un libro de negocios genere $500,000 en pérdidas en 1,000 vehículos, el costo de pérdida indicado es de $500 por vehículo. Esos $500 no son la tarifa final. Es el ingrediente del costo de siniestros. Luego, la aseguradora aplica un multiplicador de costo de pérdida, a menudo llamado LCM, para tener en cuenta cosas como gastos de suscripción, costos de adquisición, impuestos, provisión de ganancias, contingencias y supuestos operativos específicos de la compañía. Si el costo de pérdida es de $500 y la aseguradora usa un multiplicador de 1.40, la tarifa inicial se convierte en $700 antes de las modificaciones a nivel de cuenta. Esa distinción importa. El costo de pérdida se trata de siniestros esperados. La tarifa es lo que cobramos. La prima es lo que paga el asegurado después de tarifas, exposiciones, créditos o débitos de programa, primas mínimas, endosos y, a veces, una animada ronda de negociación con el corredor. ## Por qué los suscriptores deberían preocuparse más de lo que suelen hacerlo El costo de pérdida es una de las formas más limpias de separar el precio del riesgo de la estrategia de la compañía. El número de asesoría o actuarial nos dice cuánto se espera que cuesten los siniestros. La tarifa de la aseguradora nos dice cómo el modelo de negocio se envuelve alrededor de esa expectativa. Eso hace que el costo de pérdida sea útil de tres maneras muy prácticas. Primero, ancla la disciplina de precios. Si una cuenta se cotiza muy por debajo del costo de pérdida esperado, alguien debería tener una muy buena razón. Tal vez la cuenta tiene una experiencia favorable creíble, controles excepcionales o una estructura de deducible que cambia la selección de pérdidas. Tal vez el mercado simplemente se está volviendo tonto. He visto ambas. Segundo, les da a los suscriptores un lenguaje común con los actuarios. Cuando los equipos de suscripción y actuarial discuten solo en términos de prima final, todos hablan sin entenderse. Cuando la conversación comienza con el costo de pérdida, el debate se vuelve más preciso: ¿la expectativa base es incorrecta, la exposición está mal clasificada, el supuesto de tendencia está desactualizado, o estamos aceptando intencionalmente un margen más delgado? Tercero, ayuda a explicar las decisiones. A un corredor puede no gustarle escuchar que la prima indicada ha subido, pero una explicación clara vinculada al costo esperado de siniestros es mejor que decir: bueno, el modelo lo dijo. Nadie disfruta esa respuesta, menos la persona que la da. ## Costo de pérdida vs. tarifa vs. índice de siniestralidad Estos términos se mezclan en las reuniones, especialmente cuando todos se mueven rápido. Están relacionados, pero responden preguntas diferentes. - **Costo de pérdida**: ¿Cuánto esperamos que cuesten los siniestros para esta exposición? - **Tarifa**: ¿Cuánto necesitamos cobrar después de agregar gastos de la compañía, ganancias, impuestos y otras cargas? - **Índice de siniestralidad**: Después del hecho, ¿cuánto de la prima fue consumido por pérdidas? - **Prima**: Lo que paga el cliente según la tarifa, exposición, ajustes y estructura de la póliza. Aquí está la versión de cafetería. El costo de pérdida es el costo de los ingredientes. La tarifa es el precio del menú. La prima es la cuenta. El índice de siniestralidad es el dueño revisando al final del mes si el restaurante ganó dinero o accidentalmente se convirtió en una organización benéfica. Para los suscriptores, confundir estos conceptos lleva a malas decisiones. Un índice de siniestralidad bajo no significa automáticamente que el costo de pérdida fuera correcto. Tal vez la cuenta tuvo suerte. Un índice de siniestralidad alto no significa automáticamente que la cuenta estuviera mal valorada. Tal vez una pérdida impactante distorsionó una base de exposición pequeña. El trabajo es entender qué historia respaldan los datos. ## De dónde viene el costo de pérdida Los costos de pérdida generalmente se construyen a partir de la experiencia histórica de pérdidas, datos de exposición, desarrollo de pérdidas, supuestos de tendencia, relatividades de clasificación, factores de territorio y ajustes de credibilidad. Las organizaciones de asesoría pueden publicar costos de pérdida para ciertas líneas y jurisdicciones, mientras que las aseguradoras también pueden desarrollar costos de pérdida propietarios basados en sus propios libros. Las matemáticas pueden ser sofisticadas, pero la implicación para la suscripción es directa: la calidad del costo de pérdida depende en gran medida de la calidad de los datos subyacentes. Si el código de clase es incorrecto, el costo de pérdida apunta al objetivo equivocado. Si las unidades de exposición están desactualizadas, el denominador